Merrill Lynch lance un certificat indexé sur la température à Rome
Le produit permettra aux compagnies de couvrir leur exposition au risque de chaleur extrême. Le certificat offrira un coupon basé sur la température moyenne à Rome durant l’année...
<p>A mon avis c’est très complexe ! il faut pouvoir trouver un ou des produits liquides hyper corrélé à l’évolution de la température, sur les quels on puisse détenir des positions "long" ou "short". Je ne vois pas trop comment faire autrement..</p>
<p>En achetant des futures ou des calls s/ l’indice CDD Rome de CME ou de PowerNext Weather, ou simplement il swap les flux avec une société qui a un risque de baisse de température (électricien, boisson rafraichissants, parc d’attraction ..etc). CDD=somme(max(DAT-18 degrees C,0))</p>