Les taux de recouvrement incorporés dans le pricing des CDS étaient trop optimistes !
Dans une tentative visant à apporter plus de précision au pricing des CDS et des autres dérivés de crédit,Pricing Partners a fait évoluer sa méthode de calcul de taux de recouvrement en liaison avec celui du marché obligataire...
<p>tous les modeles actuels ne peuvent prendre en compte tous les facteurs en economie, d ou mispricing.. black and scholes tout le monde sait que ces hypotheses sont completement bidons...courbe gaussien, etc.... revenons a des produits plus vanilla</p>
<p>J’espère que vous ne m’en voudrez pas trop mais l’accumulation de jargon dans cet article m’a conduit à le chroniquer sur mon blog Nouvelles Brèves de Couloir</p>