LSF6 Rio S.à r.l., Luxembourg (l’"Acquéreur"), annonce aujourd’hui son offre aux détenteurs de notes (obligations) émises par Hybrid Raising GmbH (ISIN DE000A0AMCG6, les "Hybrid Notes") et de notes émises par Capital Raising GmbH (ISIN DE0007490724, les "Capital Notes") (ensemble les "Notes") visant l’achat au comptant de la totalité des Notes au Prix d’Achat de 20% de la valeur nominale des Notes (l’"Offre").
L’Offre commence le 13 janvier 2016 (la "Date de Lancement") et expirera à 16h00 (CET) le 2 février 2016 (la "Date Limite de l’Offre"), sauf prorogation par l’Acquéreur.
Les Notes ont participé économiquement aux pertes de IKB Deutsche Industriebank AG et ont reçu, pour la dernière fois, des paiements d’intérêt en juillet 2007. La valeur de remboursement des Notes a été réduite à 0 EUR à compter du 31 mars 2012 et est demeurée au même niveau depuis lors. L’Acquéreur souhaite, après la clôture de l’Offre, proposer aux Emetteurs de convoquer des assemblées d’obligataires (noteholders) afin de prononcer la résiliation et le remboursement des Notes au titre d’une restructuration à hauteur de 12,5% de la valeur nominale (le "Paiement Restructuration"). En fonction du degré de participation aux assemblées d’obligataires, l’Acquéreur pourrait détenir suffisamment de Notes afin de contrôler le résultat des votes des résolutions. Si la restructuration susmentionnée est mise en œuvre, cette dernière liera l’ensemble des Noteholders, notamment ceux ayant voté contre lors d’une assemblée d’obligataires. L’Acquéreur a obtenu un avis quant au caractère équitable du Paiement Restructuration auprès de l’une des quatre plus grandes sociétés d’audit internationales, établi conformément à la norme de l’IDW (institut allemand des commissaires aux comptes) relative au caractère équitable (Principles for the Preparation of Fairness Opinions (IDW S8)), confirmant que le Paiement Restructuration est équitable financièrement selon la norme IDW S8.
Le Prix d’Achat de 20% de la valeur nominale représente une prime significative sur les derniers cours du marché boursier: selon les données fournies par Bloomberg, le cours moyen pondéré sur 3 mois entre le 16 septembre 2015 et le 15 décembre 2015 des Capital Notes était de 12,00% et des Hybrid Notes était de 12,04% de la valeur nominale. En outre, l’Offre permet aux Noteholders de céder leur participation à une prime représentant 7,5% de la valeur nominale du Paiement Restructuration.
L’Offre sera régie par les termes et conditions du Tender Offer Memorandum, en date du 13 janvier 2016, qui peut être obtenu gratuitement auprès du Tender Agent (Agent de l’Offre) et des Joint Dealer Managers (Banques Chefs de File) aux adresses indiquées ci-dessous. La date de règlement de l’Offre est prévue pour le 9 février 2016.
Afin d’accepter l’Offre, les Noteholders sont invités à remettre à leurs banques dépositaires auprès desquelles ils détiennent leurs Notes une déclaration d’acceptation avant la Date Limite de l’Offre. Les Noteholders ayant besoin d’aide dans le cadre de la procédure de participation à l’Offre sont invités à contacter les Joint Dealer Managers aux coordonnées indiquées ci-après ou à contacter leur banque dépositaire. La date limite définie par la banque dépositaire auprès de laquelle les Noteholders détiennent leurs Notes ou via Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main et/ou Clearstream Banking S.A., Luxembourg et/ou Euroclear Bank SA/NV peut être antérieure à la Date Limite de l’Offre.
