Un premier «sustainable bond» pour l’AFL
Le lundi 6 juillet, l’AFL a émis sa première obligation durable («sustainability bond») qui lui a permis de lever 500 millions d’euros sur les marchés avec une maturité de 7 ans. Cette sixième émission benchmark, depuis la création de l’AFL, a rencontré un vif intérêt de la part des investisseurs avec plus de 45 comptes de diverses provenances pour une demande supérieure à 750 millions d’euros.
Le placement des titres de l’opération a été réalisé avec une marge de 35 points de base contre la courbe des obligations de l’Etat (Obligations Assimilables au Trésor – OAT).
Cette opération a été menée grâce au concours de trois banques françaises: Société Générale, Natixis et CACIB. «Nous sommes très fiers de constater que la qualité de notre dispositif a été reconnue par les investisseurs qui ont démontré leur intérêt et leur confiance envers l’AFL. La qualité de la signature des collectivités locales françaises a également joué un rôle majeur dans la réussite de cette grande première» confirme Yves Millardet, Président du Directoire.
Provenance et nature des investisseurs:
Des prêts pour financer les investissements environnementaux et sociaux des collectivités locales
Ces 500 millions d’euros vont permettre à l’AFL de financer ou refinancer des investissements consacrés à des projets environnementaux et sociaux de ses collectivités membres. «Les dernières échéances électorales ont permis de montrer que les attentes sont fortes à l’égard du monde local en matière de transition écologique, il est donc logique que l’AFL, la banque des collectivités, s’inscrive dans cette dynamique» affirme Olivier Landel, Directeur général de l’AFL-ST.
Des prêts pour financer les investissements environnementaux et sociaux des collectivités locales
Ces 500 millions d’euros vont permettre à l’AFL de financer ou refinancer des investissements consacrés à des projets environnementaux et sociaux de ses collectivités membres. «Les dernières échéances électorales ont permis de montrer que les attentes sont fortes à l’égard du monde local en matière de transition écologique, il est donc logique que l’AFL, la banque des collectivités, s’inscrive dans cette dynamique» affirme Olivier Landel, Directeur général de l’AFL-ST.
Termes de la transaction (sustainable bond)
Emetteur: Agence France Locale
Notation: Aa3 perspective stable (Moody’s) / AA- perspective stable (S&P)
Format: Programme EMTN. Le prospectus de base a reçu le visa AMF le 9 juin 2020.
Montant: 500 millions d’euros
Montant nominal de chaque obligation: 100 000€
Date de règlement: 13 juillet 2020
Échéance: 20 septembre 2027 (7 ans)
Coupon: 0,000%
Spread: OAT + 35bps
Cotation: Euronext Paris
Second Party Opinion: Vigeo Eiris