Selon Audacia[1], les placements traditionnels montrent aujourd’hui leur limite: «un risque systémique pèse sur les emprunts des Etats surendettés, les produits financiers souffrent d’une volatilité irrationnelle et d’une absence de visibilité, l’immobilier ou l’or présentent des perspectives incertaines étant donné leur niveau de prix actuel» affirme la société.
Elle suggère l’investissement dans les PME non cotées dans des secteurs porteurs et mondialisés (santé, luxe, industrie de précision, etc.) qui permettrait à l’inverse de placer à moyen terme son épargne dans l’économie réelle et productive, en bénéficiant du dynamisme d’entrepreneurs de talent.
L’investisseur bénéficierait alors d’une fiscalité avantageuse pour son IR (22% du montant investi plafonné à 4 400€ pour une personne seule, et 8 800€ pour un couple) ou pour son ISF (50% du montant investi avec un plafonné à 45 000€ et nouerait une relation forte avec les PME dont il est directement actionnaire: en plus de communiquer un reporting semestriel, Audacia organise des rencontres régulières autour des entrepreneurs.
Les 10 PME déjà sélectionnées par Audacia opèrent sur des marchés solides et structurellement en croissance. Un mécanisme de liquidité est mis en place, qui permet d’anticiper la récupération de tout ou partie des fonds investis dès janvier 2017. En pratique, l’investissement dans les PME est réalisé par Audacia, avec qui l’investisseur aura préalablement conclu un mandat de gestion.
L’éligibilité au dispositif fiscal du schéma et de chacune des PME sélectionnées a été validée par CMS Bureau Francis Lefebvre.