La recherche de primes de risque constitue une stratégie d'investissement communément utilisée par les investisseurs institutionnels, notamment sur les marchés obligataires ou les devises (primes de crédit ou primes de portage par exemple). En revanche, cette approche est moins répandue sur les actions, mais peut être tout aussi fructueuse.

Quand les valeurs de forte croissance – notamment les valeurs technologiques- ont fortement chuté à partir de début mars, de nombreux observateurs nous ont appelés pour commenter "l'éclatement d'une nouvelle bulle tech". Nous avions soutenu alors que la comparaison avec 2000, certes médiatique, n'avait pas de sens...

Les spreads des obligations spéculatives (HY) ont connu des mouvements très marqués d'élargissement et de compression entre la mi-juillet et la mi-août. L'état des marchés HY américain et européen est déterminé par les flux d'investissement, la liquidité et les valorisations

Une population vieillissante, un besoin de crédit important dans les marchés émergents et un environnement réglementaire de plus en plus complexe pour les banques occidentales : voici les éléments qui conditionnent les opportunités offertes par ce secteur aux investisseurs...

L'étude BofA Merrill Lynch sur les gérants des fonds d'investissement montre que les investisseurs anticipent une divergence de la politique monétaire menée par la Fed et la BCE. Ils sont également plus méfiants vis à vis du Royaume-Uni en raison des craintes de voir le oui l'emporter au prochain référendum sur l'indépendance de l'Ecosse...