Stratégie Taux de défaut des obligations spéculatives : tendances 2014 et anticipations des agences de notation pour 2015

En 2014, les taux de défaut des obligations spéculatives ont continué à reculer par rapport à des niveaux déjà faibles. Selon les dernières statistiques de Moody's, le taux de défaut mondial des émetteurs spéculatifs sur 12 mois glissants a atteint 2,3 % en octobre dernier, contre 2,8 % en décembre 2013.

Note Les professionnels de l'investissement s'attendent à une croissance de l'économie mondiale faible qui ne dépassera pas 2 % en 2015 et ne s'accompagnera que d'une maigre progression des indices sur les marchés mondiaux

L'étude annuelle de CFA Institute souligne l'importance des politiques des banques centrales pour les performances des marchés en 2015...

Note D'après l'étude BofA Merrill Lynch, les investisseurs augmentent leur poste de liquidité tout en réduisant leurs allocations sur les marchés de matières premières

D'après l'étude BofA Merrill Lynch du mois de décembre, les investisseurs mondiaux gardent toujours foi en les actions, même s'ils revoient à la hausse leur poste de liquidité, à mesure que les marchés entrent dans une période de fin d'année volatile.

Note Construire des portefeuilles de « Minimum Variance » offrant un faible niveau de risque, des « drawdowns » limités et des performances élevées

Ce document fournit une introduction aux indices STOXX "Minimum Variance", à travers un aperçu de l'investissement "Minimum Variance", la méthodologie de construction et de suivi de ces indices et l'usage que peuvent en faire les investisseurs...

Note Les investisseurs institutionnels peinent à trouver le juste équilibre entre les mouvements de marché à court terme et leurs mandats de long terme

Plus de la moitié des investisseurs (55%) pensent que les classes d'actifs traditionnelles sont trop fortement corrélées pour fournir des sources de rendement distinctes, selon une étude de Natixis Global Asset Management.

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