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L'AFL réussit sa première émission obligataire durable

En ce mois de juillet 2020, l’AFL, la banque des collectivités locales, a levé 500 millions d’euros sur les marchés financiers en lançant sa première émission obligataire durable. Grâce à ce succès et en s’appuyant sur un dispositif innovant, l’AFL est en mesure de financer ou refinancer des investissements durables éligibles de l’ensemble de ses collectivités membres.

Un premier «sustainable bond» pour l’AFL

Le lundi 6 juillet, l’AFL a émis sa première obligation durable («sustainability bond») qui lui a permis de lever 500 millions d’euros sur les marchés avec une maturité de 7 ans. Cette sixième émission benchmark, depuis la création de l’AFL, a rencontré un vif intérêt de la part des investisseurs avec plus de 45 comptes de diverses provenances pour une demande supérieure à 750 millions d’euros.

Le placement des titres de l’opération a été réalisé avec une marge de 35 points de base contre la courbe des obligations de l’Etat (Obligations Assimilables au Trésor – OAT).

Cette opération a été menée grâce au concours de trois banques françaises: Société Générale, Natixis et CACIB. «Nous sommes très fiers de constater que la qualité de notre dispositif a été reconnue par les investisseurs qui ont démontré leur intérêt et leur confiance envers l’AFL. La qualité de la signature des collectivités locales françaises a également joué un rôle majeur dans la réussite de cette grande première» confirme Yves Millardet, Président du Directoire.

Provenance et nature des investisseurs:

Des prêts pour financer les investissements environnementaux et sociaux des collectivités locales

Ces 500 millions d’euros vont permettre à l’AFL de financer ou refinancer des investissements consacrés à des projets environnementaux et sociaux de ses collectivités membres. «Les dernières échéances électorales ont permis de montrer que les attentes sont fortes à l’égard du monde local en matière de transition écologique, il est donc logique que l’AFL, la banque des collectivités, s’inscrive dans cette dynamique» affirme Olivier Landel, Directeur général de l’AFL-ST.

Des prêts pour financer les investissements environnementaux et sociaux des collectivités locales

Ces 500 millions d’euros vont permettre à l’AFL de financer ou refinancer des investissements consacrés à des projets environnementaux et sociaux de ses collectivités membres. «Les dernières échéances électorales ont permis de montrer que les attentes sont fortes à l’égard du monde local en matière de transition écologique, il est donc logique que l’AFL, la banque des collectivités, s’inscrive dans cette dynamique» affirme Olivier Landel, Directeur général de l’AFL-ST.

Termes de la transaction (sustainable bond)

Emetteur: Agence France Locale

Notation: Aa3 perspective stable (Moody’s) / AA- perspective stable (S&P)

Format: Programme EMTN. Le prospectus de base a reçu le visa AMF le 9 juin 2020.

Montant: 500 millions d’euros

Montant nominal de chaque obligation: 100 000€

Date de règlement: 13 juillet 2020

Échéance: 20 septembre 2027 (7 ans)

Coupon: 0,000%

Spread: OAT + 35bps

Cotation: Euronext Paris

Second Party Opinion: Vigeo Eiris

16 juillet
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